Как это работает?

Эта штука называется преобразователь линейных выходов. Т.е. она стабилизирует и снижает напряжение на акустических проводах, выходящих с башки, подгоняет их под "линейные" значения.
Береш к акустическим проводам подключаешь эту фигню, от нее линейники пускаешь к усю и все!
Минусы: вся искажуха, которая прет со стокового усилка, оказывается и усиливается во внешнем усилителе, но на саб ### можно и так подключить.

А его вместо динамиков подключать или вместе можно?

У мя на усилке спецом разъемы для такого случая есть. Усь каденс фх 500. Разъемы называются INPUTS SPEAKER LEVEL. И тычка есть в каком режиме работать. Т.Е. Можно подрубиться через RCA а можно и через данную фичу.