Ну, как куда, линейный вход же у него есть? А с чего подать, это уже на выбор, я (да и не только я) остановил свой выбор на WD TV.
Флак не лучше CD, CD это же источник для получения флака.
Сам по себе вроде никто пока не умеет читать флак.